Усиление контроля за цифровыми валютами: ЦБ готовит правила доступа неквалифицированных инвесторов

Суть изменения. На этой неделе Банк России представил проект регулирования операций с цифровыми валютами в рамках нового законодательства о цифровых валютах. Предлагается определить перечень цифровых валют, которые могут быть допущены к публичному обращению на организованных торгах для неквалифицированных инвесторов. В проекте указаны Bitcoin, Ethereum и Tether USDT.

Для неквалифицированных инвесторов предлагается установить годовой лимит приобретения таких цифровых валют через брокера в размере 300 тыс. рублей.

Правовой анализ. Предлагаемый механизм свидетельствует о переходе от общего запрета или неопределённого режима обращения цифровых валют к дифференцированному регулированию доступа различных категорий инвесторов. Федеральный закон от 4 августа 2026 года № 282-ФЗ предусматривает новую систему регулирования обращения цифровых валют, основные положения которой должны начать применяться с 1 сентября 2026 года.

Одновременно формируется банковский контур контроля: инвесторы должны будут предоставлять кредитным организациям сведения об операциях с цифровой валютой в случаях и порядке, которые будут определены нормативными актами Банка России.

Риски. Для банков, брокеров, инвестиционных платформ и компаний, работающих с цифровыми активами, ключевым риском становится необходимость перестройки внутренних процедур идентификации клиентов, контроля операций и определения статуса инвестора. Для самих инвесторов существенно значение будет иметь разграничение режимов для квалифицированных и неквалифицированных участников.

Рекомендация. Финансовым организациям и компаниям, планирующим работу с цифровыми валютами, уже сейчас целесообразно провести правовой анализ внутренних процедур KYC/AML и клиентских договоров с учётом новых требований, вступающих в силу с сентября.